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一、什麼雙多頭價差策略？
顧名思義，「雙多頭價差」策略就是建構兩組不同的多頭價差組合。若投資人預期盤勢為短線偏多，則可依以下三步驟建立「雙多頭價差」策略。
Step1觀察目前大盤指數，並引以為參考基準，
Step2向下取百點整數為低履約價，建構執行價差為兩百點的買權多頭價差，
Step3向上取百點整數為低履約價，另立執行價差為一百點的賣權空頭價差。採行此策略所關心的焦點是結算點數是否如預期地向上移動，位移點數愈多，對投資人愈為有利！
整理策略內容為圖表並說明如下：
二、實例說明
倘若目前指數在六千點附近盤旋已久，而小明預期大盤將開始逐步向上攻堅，但不確定上漲的幅度為若干，故決定採行雙多頭價差策略如下~
買進四月份到期而履約價為6000點的買權，支付了69點權利金，
賣出四月份到期而履約價為6200點的買權，收取了10點權利金；
賣出四月份到期而履約價為6200點的賣權，收取了196點權利金，
買出四月份到期而履約價為6100點的賣權，支付了117點權利金；
仔細分析此項交易可發現：小明建構此策略的所需資金是「買權多頭價差」之權利金淨支出2,950元((69-10) 50=2,950)；再加上「賣權多頭價差」之保證金5000元((6200-6100)
50=5,000)，總計7,950元。
小明採行此策略的好處有二：首先，當指數在短線的上漲幅度跨過賣權多頭價差之較高履約價時﹝在本例為6100點﹞，由於到期損益線的斜率業已改變，將使小明的獲利幅度大為提升；再者，小明分別利用賣權與買權各組成多頭價差策略，一邊作莊家﹝收取權利金﹞而一邊作閒家﹝支出權利金﹞，可在分散風險與降低策略成本間取得良好平衡。
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